Бұл платформадағы акциялардың өсуі немесе құлдырауы бойынша CFD арқылы табыс брокердің өзімен жабылады. Ол әдетте әр мәміледе қарсы болып табылады: сіздің позицияңыз үшін сатып алушы іздемейді, оны өз мойнына алады. Сіздің плюсіңіз — оның минусы, ал сіздің минусыңыз оның кассасына кетеді.
Мұнда қор биржасы және нақты құжаттар жоқ. Сіз баға қозғалысы бойынша мәміле ашасыз, бірақ акцияларды сатып алмайсыз. Компания спред, комиссиялар және сәтті және сәтсіз кірулер арасындағы айырма арқылы табыс табады.
Еуропалық реттеушілердің деректері бойынша, CFD клиенттерінің 75-80%-ы инвестицияларын жоғалтады. Бұл шығындар қызмет нақты болжам берген қатысушыларға ақша аударатын резервті құрайды.
Егер төлемдерді тұрақты алғыңыз келсе, бақытқа үміттенбеңіз. Әр мәміле бойынша депозиттің 1-2%-ынан аспайтын көлеммен сауда жасаған дұрыс, қорғаныш ордерлер қойыңыз және мақсатты алдын ала бекітіңіз. Тар спреді бар активтерді таңдаңыз және баға күрт өзгере алатын есептіліктер немесе жаңалықтар жарияланғаннан бұрын кірмеңіз.
Сіздің табысыңыз — бұл компаниялардың дивидендтері немесе биржадағы котировкалар өсімі емес. Бұл басқа пайдаланушылардың ақшалары, брокердің спреді және комиссиялары. Сондықтан клиенттік келісімді оқыңыз, лицензияны тексеріңіз және қаражатты тұрақты түрде шығарып алыңыз. Сонда спекуляция белгілі ережелері бар ойын болып қалады, тосынсый емес.
Брокер қалай пайдалы мәмілелер үшін төлем қорын құрайды
Брокер табысты позициялар үшін төлем қорын спредтерден, комиссиялардан және басқа клиенттердің шығындарынан құрайды.
CFD механикасы бар платформаларда компания биржада акциялар сатып алмайды. Ол баға айырмасы бойынша міндеттемелерді өз мойнына алады. Клиент мәміле ашқан кезде брокер кіру котировкасын бекітеді. Позиция оң нәтижемен жабылған кезде оператор табыс сомасын есептейді және оны жалпы резервтен бағыттайды.
Резервтің негізгі көзі — спред.
Әр мәміле сатып алу және сату бағалары арасындағы айырма көлемінде минустан басталады. Бұл қаражат жалқы пулға кетеді. Оларға своптар, қаражат шығару, есептің белсенсіздігі және басқа да алымдар үшін комиссиялар қосылады.
Есепті толтырмас бұрын брокердің жұмыс моделін тексеріңіз.
Екі схема бар. Біріншісінде компания позицияны өз ішінде қалдырады және клиенттердің жеңілісінен табыс табады. Екіншісінде — тәуекелді сыртқы ликвидтілік провайдерлеріне аударады. Екі жағдайда да төлемдер үшін резерв алдын ала құрылады, бірақ оның тұрақтылығы сауда көлеміне және оператордың қаржы тәртібіне байланысты.
Ірі брокерлер банктерде немесе ликвидтік контрагенттерде бөлек есептер ұстайды. Шағын компанияларда резерв тек ағымдағы түсімдерден құрылады, бұл кешіктіру тәуекелдерін арттырады.
Егер спред кең, комиссиялар жоғары, ал лицензия туралы ақпарат жасырын болса — резерв тұрақсыз болуы мүмкін. Ашық саясаты, реттеуі және нақты шығару мерзімдері бар операторларды таңдаңыз. Сонда сіздің табысыңыз нақты қаржылай қолдау алады, ал қағаздағы уәде болып қала бермейді.
Мәміле ашқанда және жабқанда ақшаға не болады
Позиция ашпас бұрын баланста мәміленің кепілінен кемінде екі есе артық бос сома қалатынына көз жеткізіңіз. CFD акцияларын сатып алған кезде брокер маржаны бұғаттайды — плечо 1:5–1:10 болғанда әдетте позиция номиналінің 10–20%-ы. Бұл ақша сіздің есебіңізден кетпейді, ордер жабылғанша уақытша «тоңазытылады».
Қалған қаражат бос маржа ретінде қолжетімді қалады. Егер котировка сіздің пайдаңызға қозғалса, балансқа қалқымалы плюс қосылады; қарсы болғанда — минус. Сөз нақты акциялар туралы емес, баға айырмасы туралы болғандықтан, стоп-лосс болмаса, шығын бұғатталған кепілден асып кетуі мүмкін. Ашылған сәтте-ақ қорғаныш ордер қойыңыз: бір мәміледе капиталдың 1–2%-ынан артық тәуекел етпеңіз.
Спред пен комиссия нәтиженің бір бөлігін кіру сәтінде-ақ жейді. Мысалы, бір акция бойынша CFD $150 тұрады, спред $0,03, ал комиссия — 0,05 %. 10 акцияға позиция ашқанда сіз дереу шамамен $0,80 «минус» көресіз. Өзгермелі акцияларда немесе есептілік кезеңінде спред бірнеше есе кеңеюі мүмкін, сондықтан кіру алдында құралдың спецификациясын қарап, жаңалықтар жарияланғанына бір минут қалғанда мәмілелерден аулақ болыңыз.
Келесі күнге дейін контракт ашық қалдырылса, своп іске қосылады — маржиналды позицияны аудару комиссиясы. Акциялар бойынша ұзақ позицияларға әдетте номиналдың шағын пайызы алынады; қысқа позициялар бойынша ставкаға байланысты есептелуі немесе ұсталуы мүмкін. Сәрсенбіде своп көбінесе үш еселеніп алынады — дереу демалыс күндері үшін. Егер стратегияңыз күнделікті саудаға есептелген болса, мәмілені сервер уақыты бойынша 22:00-ге дейін жабыңыз. Орта мерзімді жұмыс үшін свопты мақсатты табысқа енгізіңіз.
Жабылған сәтте брокер кепілді бұғаттан босатады және қаржы нәтижесін бекітеді. Оң нәтиже болғанда жабылу бағасы мен ашылу бағасы арасындағы айырма, спред пен комиссияларды алып тастағаннан кейін балансыңызға есептеледі. Теріс нәтиже болғанда — алынады. CFD мәмілелерінде базалық акциялар сатушыдан сатып алушыға өтпейді: сіз дивидендтер мен құжаттарды емес, контракт бойынша ақшалай нәтиже аласыз. Сквозьке алмау үшін позицияны лимиттік ордер арқылы немесе нарықтың тыныш уақытында жабыңыз.
Жеңіс төлемінің қайнар көзі — брокердің ликвидтілігі немесе оның хеджирлеуші контрагенттері. Бөлшек CFD нарығында көптеген мәмілелер платформа ішінде қалады: бір клиенттердің шығындары жиі басқалардың табыстарын жабады, ал брокер спред, комиссиялар және своптар арқылы табыс табады. Ірі акциялар бойынша CFD сияқты ликвидті құралдарды таңдаған жөн, мұнда котировкалар биржалықтармен сәйкес келеді, ал спред болжамды болып қалады.
Жабылғаннан кейін ақша есептің валютасында болады. Егер активтің котировкасы депозит валютасынан өзгеше болса, брокер соманы екі рет конверттейді — ашқанда және жабқанда. Кейде курсқа 0,3–1 % маржа қосылады. Шығару бойынша бөлек ережелер қолданылады: қаражат әдетте толтыруға қолданған әдіспен, қызмет комиссиясы 0–2% аралығында қайтарылады. Қосарлы конвертациядан шығын алмау үшін балансты толтырған валютада есеп жүргізіңіз.
Бос маржаны шығаруға қолжетімді сомамен шатастырмаңыз: позиция ашық болғанша, қаражаттың бір бөлігі бұғатталған, ал қалқымалы шығын балансты азайта алады. Плечоны орташа ұстаңыз — акциялар үшін 1:5 жеткілікті, ал бір мәміле бойынша тәуекелді 1%-ға шектеуге болады. Журналға тек кіру мен шығуды ғана емес, спред, комиссия және свопты да тіркеңіз: дәл осы сандар нақты сауда құнын көрсетеді.
